存款利率市場(chǎng)化今年放開的概率非常大，而千呼萬(wàn)喚的存款保險(xiǎn)制度也有望在今年上半年落地。昨日，全國(guó)政協(xié)副主席、央行行長(zhǎng)周小川在十二屆全國(guó)人大三次會(huì)議記者會(huì)上對(duì)人們最為關(guān)注的兩個(gè)金改話題給出了更為明確的時(shí)間表。他同時(shí)表示，去年金融界在準(zhǔn)備關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的新政策，這個(gè)政策主要支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也要求按照現(xiàn)有監(jiān)管框架給予其適度監(jiān)管。但這個(gè)文件目前還在起草討論中，不久后將出臺(tái)。

利率市場(chǎng)化今年放開概率大

昨日的發(fā)布會(huì)上，周小川稱，利率市場(chǎng)化先是從大額、從企業(yè)慢慢變到小額，從貸款又進(jìn)展到存款，總之已逐漸地取得了很多進(jìn)步。他指出，“今年如果能有一個(gè)機(jī)會(huì)，可能存款利率上限就放開了，大家期望中的最后一步就走出來(lái)了，這個(gè)概率應(yīng)該說(shuō)是非常高的”。發(fā)布會(huì)上，央行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)易綱也介紹，目前我國(guó)商業(yè)銀行已能差異化定價(jià)，利率出現(xiàn)不同的陣營(yíng)。

[解讀]全面利率市場(chǎng)化最后一步

自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制以來(lái)，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0 .7的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，利率市場(chǎng)化全面放開的腳步越來(lái)越近。上月末的降息中，央行同時(shí)公布并將存款利率浮動(dòng)上限從基準(zhǔn)利率的1.2倍上調(diào)至1.3倍。而從過(guò)去幾次自主定價(jià)空間的調(diào)整上看，部分中小銀行總在第一時(shí)間“一浮到頂”以吸引到更多的資金。

在我國(guó)貸款利率下限早已完全放開了，存款利率上限如果完全放開，整個(gè)利率市場(chǎng)化可說(shuō)是基本完成了。不過(guò)利率市場(chǎng)化的放開，對(duì)于銀行而言將是一場(chǎng)不小的挑戰(zhàn)。如臺(tái)灣在利率市場(chǎng)化推行后，一度出現(xiàn)銀行倒閉潮。
全國(guó)政協(xié)委員、長(zhǎng)安銀行監(jiān)事長(zhǎng)周新生就表示，中國(guó)多數(shù)小銀行未經(jīng)歷過(guò)真正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的洗禮，自身的差異化、特色化經(jīng)營(yíng)模式還未定型，利率市場(chǎng)化一旦全面放開，小銀行需要過(guò)渡期。

[影響]銀行存款差距將再拉大

融360分析師葉青昨日接受南都記者采訪時(shí)表示，一旦存款利率市場(chǎng)化，各家銀行可根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況自行浮動(dòng)存款利率。可以預(yù)見，各銀行間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。為獲取更多資金，銀行將會(huì)用各種手段，而最直接的辦法就是提高利率，尤其是中小銀行。這樣一來(lái)，儲(chǔ)戶對(duì)銀行的選擇權(quán)擴(kuò)大了，對(duì)儲(chǔ)戶頗為有利，儲(chǔ)戶可以對(duì)比各銀行的實(shí)際利率水平，根據(jù)實(shí)際需求來(lái)選擇最適合自己的銀行。

中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，利率放開后，銀行又不可能無(wú)限制地上浮存款利率，從經(jīng)營(yíng)的角度看，有盈虧平衡點(diǎn)，但各銀行有所不同，必將令市場(chǎng)上存在更加多元的存款定價(jià)體系。

不過(guò)，葉青也指出，利率市場(chǎng)化之后，短期內(nèi)存款利率出現(xiàn)飆高的可能性很小?！把胄幸矔?huì)密切關(guān)注存款利率上浮情況，如果部分銀行上浮特別激進(jìn)，央行可以窗口指導(dǎo)部分銀行調(diào)降存款利率?！比~青建議，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看利息收益與風(fēng)險(xiǎn)之間要取得平衡。

存款保險(xiǎn)制度有望上半年落地

發(fā)布會(huì)上，周小川稱存款保險(xiǎn)制度作為金融改革重要的一步棋，已經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間緊鑼密鼓的準(zhǔn)備，去年年末時(shí)，存款保險(xiǎn)條例已公開征求了意見。征求完意見后，結(jié)果總體也是正面的。他表示，這說(shuō)明成立存款保險(xiǎn)機(jī)制的各方面條件已基本成熟，“我個(gè)人估計(jì)，今年上半年就可以出臺(tái)”。

[解讀]打破政府隱性信用

所謂存款保險(xiǎn)制度，就是銀行按一定比例向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，一旦發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或破產(chǎn)倒閉，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可向其提供財(cái)務(wù)救助或向其存款人支付部分或全部存款。

葉青表示，過(guò)去政府為銀行買單的方式只是隱形的存款保險(xiǎn)，未來(lái)將推出的存款保險(xiǎn)制度就是將其顯性化，有利于保護(hù)存款人利益、避免擠兌發(fā)生。

事實(shí)上，存款保險(xiǎn)制度已在我國(guó)醞釀了20多年。去年12月份，國(guó)務(wù)院法制辦公室公布《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》(簡(jiǎn)稱《意見稿》)。據(jù)該《意見稿》，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣(6.2595,-0.0029, -0.05%)50萬(wàn)元，即同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險(xiǎn)存款賬戶的存款本金和利息合并計(jì)算的資金數(shù)額在最高償付限額以內(nèi)的，實(shí)行全額償付；超出最高償付限額的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。

曾剛在接受南都記者采訪時(shí)表示，存款保險(xiǎn)制度的推出是利率市場(chǎng)化和民營(yíng)銀行批量出現(xiàn)的基礎(chǔ)，改變了以往存款由國(guó)家隱性擔(dān)保的局面。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇[微博]表示，在沒有存款保險(xiǎn)制度時(shí)，老百姓覺得銀行“越大越保險(xiǎn)”，存款向大銀行聚集，中小銀行自然生存空間很小。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，存款保險(xiǎn)制度可大大增強(qiáng)中小銀行的信用和競(jìng)爭(zhēng)力。存款保險(xiǎn)將為大中小銀行創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，推動(dòng)各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同等競(jìng)爭(zhēng)和均衡發(fā)展。

[影響]最高賠付額可覆蓋99 .63%的存款人

單家銀行最高50萬(wàn)元賠付額可覆蓋多大的范圍呢？央行根據(jù)2013年底的存款情況進(jìn)行了測(cè)算，可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。央行有關(guān)專家在征求意見稿解讀時(shí)表示，即使個(gè)別小存款銀行發(fā)生被接管、被撤銷或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的存款銀行接盤，收購(gòu)或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債。這樣存款人的存款將轉(zhuǎn)移到其他銀行，繼續(xù)得到全面保障；確實(shí)無(wú)法由其他銀行收購(gòu)、承接的，按照最高償付限額直接償付被保險(xiǎn)存款。

優(yōu)選金融執(zhí)行總裁張虎成認(rèn)為，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行來(lái)講，短期破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之初也難以引發(fā)銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，短期看銀行存款資金的安全性還不需擔(dān)憂。

利率市場(chǎng)化大事記

放開銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率，由拆借雙方自主定價(jià)。

啟動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)；放開債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易利率。

國(guó)開行首次在銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)化發(fā)債；央行放開貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率。

國(guó)債發(fā)行開始采用市場(chǎng)招標(biāo)形式；央行批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人與中資保險(xiǎn)公司法人試辦自定利率的大額定期存款；連續(xù)三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。

放開外幣貸款利率與300萬(wàn)美元(含)以上的大額外幣存款利率。

統(tǒng)一中、外資金融機(jī)構(gòu)外幣利率管理政策。

允許商業(yè)銀行、農(nóng)信社開辦郵政儲(chǔ)蓄協(xié)議貸款，放開英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，對(duì)美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實(shí)行上限管理。

再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間；繼而完全放開金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限(除城鄉(xiāng)信用社)；放開小額外幣存款2年期的存款利率下限，保留上限。

放開金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率；債券遠(yuǎn)期交易正式登陸全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)。

明確開展人民幣利率互換交易試點(diǎn)的有關(guān)事項(xiàng)；正式開始人民幣利率互換交易。

上海銀行間同業(yè)拆放利率(SH IBO R )正式投入運(yùn)行。

7月20日起，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。